15日早盘，两市股指全线走高，沪指涨超1%重返3100点上方，深成指、创业板指、上证50指数涨超1.5%，科创50指数涨约2.5%；两日半日成交近6400亿元，北向资金净买入近60亿元。

　　截至午间收盘，沪指涨1.27%报3122.58点，深成指涨1.56%，创业板指涨1.64%，科创50指数涨2.54%；两市合计成交6387亿元，北向资金净买入57.99亿元。

　　盘面上看，半导体、券商板块大幅拉升，软件、地产、保险、汽车、酿酒、银行等板块走高，工业母机、芯片、消费电子、5G概念等题材表现活跃。

　　华安证券表示，随着疫情防控优化二十条、地产融资政策调整以及美国CPI回落，前期市场对疫情扰动国内经济增长与美联储持续快节奏加息担忧均明显缓释，明显提振市场风险偏好，内、外部情绪共同向好下，市场将有望迎来难得的反弹窗口期。配置上，建议把握当前更受市场利好因素提振的板块进行配置：一是受益于美联储加息风险缓释，中长期行业业绩仍具备优势的新能源赛道，包括光伏风电、储能等。二是直接受益于调控政策进一步放松的地产板块。三是受益于防疫政策优化提振增长预期，对应的消费复苏板块，包括医疗设备、白酒等。四是市场情绪提振下的券商板块。

　　山西证券认为，A股整体估值已经进入显著低估区间，10月PPI降至负值，接近拐点，国内经济可能将在四季度开始呈现企稳回暖迹象，并带动市场预期的修复。中长期看，国内流动性和企业盈利均有望逐步好转，美联储紧缩力度将逐渐减弱，市场当前已经较充分反映悲观预期，随着四季度国内经济基本面逐步验证回暖迹象，结构转型中有望延续高景气逻辑的赛道(新能源、军工和信创等)+基本面修复弹性较大的行业(贵金属、地产、鸡、造船和部分医药等)有望收获较优表现。

　　券商晨会精华：出行链复苏在途 积极布局消费复苏

　　在今日的券商晨会上，中信证券认为，金价涨势确立，具备黄金产量和资源量规模优势的企业将更加受益；银河证券认为，房地产行业仍存在交易性机会；华泰证券认为，出行链复苏在途，积极布局消费复苏。

　　中信证券：金价涨势确立，具备黄金产量和资源量规模优势的企业将更加受益

　　中信证券认为，美国10月通胀数据超预期下行引发市场对美联储加息和美元指数预期转向，11月以来金价大幅上涨。回顾2018年美联储加息结束前后的行情，金价与黄金股均存在“抢跑行情”。随着金价上涨趋势进一步确认，具备黄金产量和资源量规模优势的企业将更加受益。

　　银河证券：房地产行业仍存在交易性机会

　　银河证券认为，截至2022年三季度，今年新房销售持续低迷，商品房待售面积维持高位，民营房企拿地规模和新开工面积均降幅较大，房地产业投资增速屡创新低。过去房地产是高杠杆、高周转、快销售的发展模式，最重要的是以快销售为基础，二三线及以下城市供给过大，需求自身下降，叠加疫情原因阻滞消费，房地产快销模式受阻。进而，商品房的金融属性进一步弱化，预判房地产行业未来很长一段时间很难恢复至过去的辉煌，但至少需要5年时间缓释房地产的“灰犀牛”风险，也就是说未来很长一段时间房地产行业仍存在交易性机会。同时，预计未来很长一段时间，政策面仍将围绕“房地产供求平衡”以及“房地产企业流动性”等问题展开。

　　华泰证券：出行链复苏在途，积极布局消费复苏

　　华泰证券认为，进一步提升科学精准防控，紧握估值修复与消费复苏主线。防控方案的动态优化将进一步强化消费复苏预期(尤其是餐饮出行端)，场景修复及居民消费改善有望引领需求复苏，建议积极把握估值修复和消费复苏主线：食饮板块当前估值性价比凸显(截至11.11日，中信食饮PE.TTM为30x，处于近5年来20%分位数)，随着情绪回暖和复苏预期强化，高端白酒及部分大众品龙头有望率先迎来估值修复。重点看好高端白酒估值修复、部分次高端标的有望迎需求回升、业绩改善。（来源：财联社）

（文章来源：证券时报网）